Кращі практики та ресурси Token Issuance (ICO)

Інформація в цій статті є інформаційною метою і не є юридичною, податковою чи інвестиційною порадою чи інструкцією.

ОСОБЛИВОСТІ

Чи варто розглянути модель жетону?

Список літератури:
ICO-Summit 2017–10 - найкраща практика ICO
Як зібрати гроші на блокчейн за допомогою токена
Проти жетонів: частина II
Всі гроші та ринки світу за одну візуалізацію
Картування екосистеми блокчейн-проекту

ФОРМУВАННЯ БІЗНЕСУ

  • Товар
     - Ваш продукт крутий?
     - Ваш продукт відрізняється?
     - У вас є бета-версія?
     - Чи використовуються жетони як система стимулювання?
  • Команда
     - Чи складається команда з поєднання ділових, технологічних та фінансових членів?
     - Чи є у команди від 10 до 50% жетону?
     - Чи може команда стратити?
  • Рада радників
     - Чи вірить ваш радник у ваш проект?
     - Він відомий у галузі?
  • Управління
     - Де зареєстрований ваш бізнес?

Список літератури:
Кращі практики продажу токенів
Обговорення кращих практик Cryptotoken
Що я шукаю як радник ICO

WHITEPAPER

Чи містить у вашому документі таке?
 - Підсумок інвесторів
 - Команда
 - Товар
 - Аудиторія
 - Ринок
 - Фактори ризику
 - Гарантії
 - Метрики
 - Бюджет
 - Звітність
 - Вимоги дотримання
 - Управління
 - Історія Blockchain (якщо застосовується)

Приклади білої книги:
 - Монета
 - Filecoin
 - Вічність

Список літератури:
Як структурувати ICO білий папір
Як написати білий папір криптовалюти
Як розробити "Білу книгу" для ICO: "Робіть та не робите"
Як написати гарну білу книгу для ICO: поради та приклади
Найкращі практики щодо прозорості та звітності для криптовалюти
ICO Whitepaper
Кращі практики в структуруванні первинних пропозицій монет

ПРОЕКТУЙТЕ ЖЕКЕН

Визначте наступне:
 - Призначення лексеми
 - Функціональність або корисність маркера
 - Розподіл та розподіл маркера
 - Бюджетний прогноз на п'ять (5) років
- Розподіл витрат: розробка та операції, законодавство та відповідність, маркетинг та охорона громадськості
 - Період блокування для компанії та інсайдерів
 - Шапка, якщо така є
 - Попередня реєстрація, якщо така є
 - Період часу
 - географічне огородження, якщо воно є
 - типи інвесторів (індивідуальні або інституційні інвестори)

Чи буде ваш маркер проходити контрольний список CrapCoin?

Список літератури:
Посібник ICO
Контрольний список до ICO, з Вільямом Мугаяром та Тай Данко
Посібник із запуску ICO - Пропозиції
Посібник із запуску первинних пропозицій монет (ICO)
10 клавіш для оцінювання інвестицій на початкові монети (ICO)
Як інвестувати в ICO
Основи регулювання цінних паперів криптовалют

СМАРТЕ СТВОРЕННЯ ДОГОВОРУ ТА ТЕХНОЛОГІЯ

Далі наведено список платформ для випуску смарт-контрактів та токенів. Найпопулярніша платформа - Ethereum ERC20 Tokens.

- Ethereum ERC20 токени
 - Ethereum Classic ERC20 токени
 - Контрагент
 - OpenZeppelin
 - NEO
 - Хвилі
__Зіркова
 - платформа COMSA для продажу та обміну токенів

Список літератури:
Документація про смарт-контракти ICO
Аналіз моделей продажу токенів
Багато подібності з офіційним веб-сайтом Ethereum - який вибрати? COMSA: Рішення ICO для централізованого бізнесу для впровадження блокчейн-технологій
Як створити маркери та початкові монети, що пропонують контракти за допомогою трюфеля + OpenZeppelin
Ваш посібник із запуску первинних пропозицій монет для кращого чи гіршого
Використання Stellar для ICO

БЕЗКОШТОВНА БЕЗПЕКА ДОГОВОРУ

Ось кілька відомих атак:

- Зловмисник виконує зловмисний код у межах транзакції
 - Порядок операцій маніпулюється
 - Маніпуляція часовою позначкою блоку
 - Ліміт газу в блоці виникає, оскільки ви виплачуєте всім відразу

Ось кілька речей, які ви могли зробити:

- Оновлення розірваних контрактів
 - Призупиніть функціональність контракту
 - Затримка дії контракту

Список літератури:
Найкращі практики забезпечення безпеки контракту Ethereum
Відомі напади
Засоби безпеки
Методи інженерії програмного забезпечення

МАРКЕТИНГ

Якщо ви видаєте маркер утиліти, просувайте маркер на основі його функціональності. Розглянемо наступне:

- Вашими основними покупцями жетонів можуть бути андеррайтери, інвестори, торговці та органічні користувачі та споживачі вашого товару
 - Перекладіть свій вміст різними мовами
 - відвідувати та говорити на конференціях протягом 4–6 місяців у Північній Америці, Азії та Європі
 - Будуйте громаду
 - Створіть цільову сторінку для видачі маркера. Приклади включають протокол Filecoin, district0x та 0x
 - Зробіть веб-сайт ICO
 - Скласти відео з поясненнями
 - Оновлення сховища Github
 - Забезпечити бездоганний досвід роботи користувачів
 - Розмістіть свою подію на сервісі Exchange Exchange Assistance
 - Розгляньте щедрі кампанії
- Налаштуйте соціальні медіа, включаючи Twitter, LinkedIn та YouTube
 - розіслати інформаційний бюлетень
 - Будьте на BitcoinTalk та Reddit
 - Напишіть блог
 - Спілкуйтеся через Slack
- Платити за рекламу
 - Пам’ятайте про повідомлення про конфіденційність в ЄС та Великобританії, включаючи кращі практики прямого маркетингу.
- Найміть PR-фірму
- Натисніть
- Інтерв'ю
- Події
- Подкасти

Список літератури:
Анатомія ICO для блокчейн-інвесторів та підприємців
Ваш посібник із запуску первинних пропозицій монет для кращого чи гіршого
Посібник із запуску первинних пропозицій монет (ICO)
Посібник ICO
Civic Token Розпродаж нового ICO Best Practice
Початкові пропозиції монет (ICO): що вони є, і як продавати їх
ICO - Початковий маркетинг, що пропонує монети

ЗАКОНІ ТА РЕГЛАМЕНТИ

Ваш маркер - це безпека чи утиліта?

Юристи допоможуть вам визначитись за допомогою тесту Хоуї. Згідно з тестом Howey, транзакція є "інвестиційним договором" або цінним паперам, якщо всі чотири (4) елемента дотримані:
 - Гроші отримані
 - У загальному підприємстві чи компанії
—Інвестор очікує прибутку від інвестицій
 - Прибуток отримується від зусиль інших, крім інвестора

Відповідно до SEC, Закон про цінні папери США застосовується, незважаючи на наступне:
 - Корпоративна форма суб'єкта, що видає
 - юрисдикція, в якій юридична особа має місце проживання
 - Чи приймаєте ви тільки криптовалюти або готівку

Приклади цінних паперів включають наступне:
 - Право власності на юридичну особу
 - Пайові частки
 - Частини прибутку та / або збитків

Функціонал Token включає в себе наступне:
 - Право
 - Нагорода
 - Право власності
 - Плата за плату
 - Валюта
 - Заробіток

Список літератури:
Що таке тест Хоуї?
Токени можуть бути цінними паперами? Навіть радники ICO погоджуються з SEC
Журнал Forbes цитує Лі Шнайдера на тесті Howey та токенах Blockchain
Безпечні практики ICO (SIP)
Tokenomics - бізнес-посібник з використання, корисності та вартості токенів
Закон про цінні папери для токенів блокчейн
Закон Appcoin: ICOs правильний шлях
ICO, що пропонує нову парадигму
Їжа для думки: SEC збільшує тепло на продажі комунальних токенів
Заява SEC про криптовалюти та ICO
Нещодавні дії з примусового виконання SEC та публічна заява у просторі Blockchain
LabCFTC випускає буквар на віртуальні валюти без широкого звернення до токенів Blockchain
Відео: Blockchaingers Legal Deep Dive: Основна виступ Лі Шнайдера в Нідерландському відомстві з питань фінансових ринків
Дебевойз оновлення у звіті DAO Tokens SEC
Debevoise update на функціональних жетонах
Подія та відео Zug Crypto Valley (1 з 18)
Обговорення на панелі Cardozo Tech Talks, "Структурування юридично сумісних продажів жетонів" за участю Лілії Тесслер

БЕЗКОШТОВНА РАМКА

Ви б структурували свій ICO як SAFT?

Відповідно до Білої книги SAFT,
 - Функціональні жетони, які вже функціонують, швидше за все, не можуть пройти тест Howey і бути охарактеризованими як захищеність, оскільки вони рідко задовольняють елементи тесту "очікування прибутку" та "від зусиль інших".
 - Передфункціональні жетони утиліти, швидше за все, можуть пройти тест Howey, оскільки "зусилля інших", ймовірно, задовольняються, коли маркери утиліти продаються перед запуском та фактична утиліта.

Біла газета SAFT вивчає позицію SEC, Федеральні закони про грошові послуги, Федеральні податкові закони та Політичні проблеми з Модель прямого перепродажу прямого токена.

Згідно з Рамкою SAFT, саме SAFT, швидше за все, є ціною безпеки. Він працює для корисних маркерів, а не маркерів безпеки; і це надає інвесторам права на повністю функціональні жетони корисного користування. Токени доставляються після запуску продукту і жетони повністю функціонують.

Приклад транзакції SAFT також включений до Білої газети SAFT:

"Крок 1: Розробники публікують свою газету, включають корпорацію" Делавер "під назвою Developers Inc. та забезпечують зобов'язання від акредитованих інвесторів.

Крок 2: Розробники укладають договір SAFT з акредитованими інвесторами, покладаючись на звільнення, передбачене правилом 506 (с) [69] Правила D Закону про цінні папери, а акредитовані інвестори перераховують кошти в розмірі 15 мільйонів доларів на Developers Inc . SAFT пропонує інвесторам знижку на остаточний продаж жетонів і є ціною, тому розробники подають форму D з SEC, що розкриває продаж.

Крок 3: Developers Inc. використовує отримані кошти для розвитку мережі в продукт, який забезпечує справжню корисність для своїх користувачів.

Крок 4: Developers Inc. запускає мережу та доставляє жетони інвесторам. Інвестори (та потенційно Developers Inc.) починають продавати токен населенню безпосередньо або через біржі ».

Переваги рамки SAFT включають наступне:
 - Акредитованим інвесторам надається краща платформа відповідності, що означає більше прийняття
 - Така структура забезпечує більшу чіткість для компаній, що видають токен
 - Доступ та участь американської аудиторії без повного виключення

Список літератури:
Проект SAFT
Проект SAFT: Наближення до відповідної рамки продажу жетонів
SAFT прибуває: «Простий» договір з інвесторами має на меті усунути складності ICO
ICO та SAFT - чому, що і як
CoinList & THE SAFT: Порушення відповідності Blockchain Token
Венчурний капітал має новий спосіб внесення коштів на блокчейн-бонанзу - ось що потрібно знати про SAFT
Думки про САФТ
БЕЗПЕЧНИЙ
Критика проекту SAFT (включає посилання на документи проекту SAFT)

ОБЛІК І ПОДАТКИ

Які ваші податкові варіанти? Ось кілька найкращих практик:

- Майте на увазі, як оподатковується видача токенів. Дохід від випуску жетонів вважається операційним доходом.
 - Розгляньте місце реєстрації. Наприклад, податок на прибуток підприємств становить приблизно 14% у Цугу, Швейцарія.
 - Плануйте терміни видачі токенів. Чим раніше ви будете проводити видачу жетонів, тим довше вам доведеться витратити їх у перший критичний рік, перш ніж платити податки.
 - Диверсифікуйте свої криптовалюти.

Список літератури:
Посібник ICO
 Кращі практики для бухгалтерського обліку та управління маркерами ICO

ВІДПОВІДЬ

Чи відповідаєте ви KYC та AML?

- Знайте свого клієнта (KYC): підтвердьте особу свого інвестора
 - Протидії відмиванню грошей (AML): Чи є у вас контрольний список з червоними прапорами?
 - Чи є ваш інвестор у списку осіб, у яких відмовлено, чи у списку країн, де є ембарго?
 - Ваш інвестор знаходиться в країні, яка забороняє ICO?

Список літератури:
3 найважливіші речі при запуску ICO
Враховуючи ICO? Розглянемо відповідність AML / KYC
Англійська версія китайського оголошення про заборону ICO

ПІСЛЯ ТУКЕНСЬКОГО ВИПУСКУ

Ось кілька найкращих практик після видачі маркера:

- Перетворення криптовалюти у фіат, щоб мати злітно-посадкову смугу принаймні два роки
- Зберігайте частину своєї криптовалюти
 - Регулярно оновлюйте власників жетонів
 - залучайте нових радників, якщо це доречно, для досягнення відповідності ринку товарів

Список літератури:
Контрольний список після ICO: замініть своїх радників

ІСТОРІЇ

Ось кілька історій досвіду ICO:

Внутрішні роздуми про ICO Bubble, частина II: Що потрібно ICO

СПИСОК ІКО

- Сміт + Корона
 - Оголошення BitcoinTalk Alt
 - Cyber.Fund
 - ICO Календар
 - Ринкова капіталізація криптовалюти